Jelenlegi állapot..

Átvett tartalom. Találtam böngészés közben és megtetszett.

A világ napi olajfelhasználása 84 000 000 hordó. 1 hordó ~ 159 liter. Napi 8,5 milliárd dolláros üzlet pénteki WTI áron számolva (101,6 $). A közel-keleti események előtti árral számolva, - ami ~ 86$ volt pénteken- 1,26 milliárd dollár bevételi többlet. A zavargások nagyon jó üzlet a kitermelő országoknak.

A világ teljes olajfogyasztásának „csak" 45-55 százalékáért felel a járművek tankjának feltöltése. Ipari civilizációnk tárgykultúrája, eszközkészlete is teljesen ráépült az olajra: ebből készülnek a plasztikzacskók, a műanyag flakonok, az elektronikai készülékek külső borítása, a festékek, a rovarirtók, a műtrágyák és még sorolhatnánk. A leginkább „karbonintenzív" szektor az agráripar: minden egyes ételkalória előállításához 10 „szénhidrogén-kalóriát" fogyasztanak el a termelés során.

Túl a csúcson

Eleinte könnyebb és olcsóbb a kitermelés, mert az olajat a lenti gáznyomás sajtolja a felszínre. A kitermelés miatt azonban csökken a nyomás, amit víz mélybe juttatásával helyettesítenek. Ezzel hígul az olajmező tartalma, a hozam fokozatosan csökken, rendszerint igen gyorsan. Amikor a vízhányad eléri a 70-80 százalékot, a mező összeomlik. Ez az úgynevezett „olajhozamcsúcs" fizikai magyarázata.

1956-ban a Shell geofizikusa, M. King Hubbert - munkaadója figyelmeztetése ellenére - előállt az olajcsúcsteóriával: részletes számítások alapján az Egyesült Államok olajkitermelésének tetőzését az 1965-1970 körüli időszakra becsülte. A köztudatba mégsem ivódott bele a felismerés, hogy a fosszilis gazdaság órái meg vannak számlálva. Pedig a tudományos konszenzus nagyjából megvan a kérdésben, a média fősodra is befogadta, politikai körökben Bill Clinton személyében talált hívőre a teória.

A '80-as években az OPEC az olajtartalékokhoz szabta a termelési kvótát. A hat legfőbb OPEC-állam - Szaúd-Arábia, Egyesült Arab Emirátusok, Irak, Irán, Kuvait, Venezuela - hirtelen 300 milliárd hordóval növelte becslését, országonként 50-200 százalékkal nőttek az értékek. A kartell ezeket „becsszóra" elfogadta, és sosem auditálta. Az olajcégek pedig partnerek a lódításban, mert az növekedési távlatokat ígér, és növeli a vállalat értékét (a Shell időközben többször kényszerült állítólagos tartalékai nyilvános leminősítésére).

A 30-40 évre elegendő olajkészlet mítosza tehát aligha tényszerű. A hozamcsökkenés mára világméretű lett. A Föld 800 leggazdagabb olajmezőjén 4,5 százalékos átlaggal apad a hozam, állítja a Cambridge Energy Research Associates. Az International Energy Agency (IEA) 5,1 százalékos csökkenést jelentett 2008-ban. Ami a jövőt illeti: a globális össztermelés 60 százalékát adó 811 legnagyobb olajmezőről gyűjtött adatok alapján az éves termeléscsökkenésről szóló becslését 3,7 százalékról 6,7-re emelte az IEA.

Csapdák sora

A technológia fejlődése ugyan lehetővé tette, hogy nehezebb földrajzi körülmények között is képesek legyünk kinyerni az olajat, és nagyobb hányadát tudjuk finomítani,  ez a termelésnövelő hatás azonban nem igazán fokozható.

Az egyhordónyi erőforrás-ráfordítással 5-8 hordót eredményező „hagyományos" olajból egyre kevesebb van. A tengerek mélyén még óriási szénhidrogén-mennyiség lapul, de például az USA tengeri olajkészletének csak 15 százalékát lehetne kinyerni a ma rendelkezésre álló technológiai megoldásokkal. Ráadásul a kitermelés is jóval költségesebb a hagyományosnál; és sok a kérdőjel a körül, hogy a használt technológia biztonságos-e; erre a mexikói-öbölbeli BP-katasztrófa is rávilágított.

A technológia tágítja az olaj fogalmát: az alacsony szénhidrogén-tartalmú forrásokból, mint az olajpala és az olajhomok, szintetikus olajat lehet létrehozni. De sok minden szól ellene: nagy üvegházgáz-emissziót okoz, mert erdőirtással jár; vízigényes, mert egy hordó olaj kitermeléséhez három hordó víz kell, ami végül mérgező ipari szennyvízként végzi (Kanadában 260 négyzetkilométernyi ilyen tó keletkezett!); energiafaló processzus, mert a világ legnagyobb markológép- és teherautó-flottáját használják a kiásásra; és eggyel több fázisa van: az olajhomokot előbb nyersolajjá kell alakítani (ennek energiaigényét földgázzal fedezik), s csak aztán lehet finomítani. Ez az olajfüggőség energetikai és technológiai csapdája. Egy hordó energiaráfordítás két hordót eredményez, így összeségében megtérülése sem mindig kedvező.

A válság következtében lemondott infrastrukturális befektetések miatt 2014-re a napi 109 millió hordóra becsült olajtermelés csak 101,4 millió lesz. A Total vezérigazgatója, Christophe de Margerie szerint 2015-re még a 90 millió hordó meghaladása is nehézséget jelent majd. Ez az olajfüggés pénzügyi csapdája.

Egész gazdaságunk az olcsó fosszilis energiára épült, és ez nem fenntartható. Abszurd, de az üzemanyag olcsóbb, mint az iható folyadék: egy gallon (3,78 liter) benzin most 2,68 dollárt kóstál (2004-2008 között 4-6 dollárnál tetőzött), ugyanennyi csapvíz 0,002 dollár, a palackozott víz 3-6, a kávé 50 dollár. Ám a legnagyobb ökológiai lábnyommal és üvegházgáz-kibocsátással az olaj (gazdasági) életciklusa jár: ez hozza létre a legtöbb ökológiai externáliát, amelyek egyre nagyobb kár- és költségtételek, még sincsenek beépítve az olajárba. Ez az olajfüggés ökológiai csapdája.

Újabb olajválság?

Életvitelünk és üzletmenetünk összeomlása az olajhiány miatt nem példa nélkül való: 1973-ban az arab olajembargó, 1979-ben az iráni forradalom miatt söpört végig olajválság a nyugati fogyasztói társadalmakon, komolyan megrendítve a gazdaságukat, életmódjukat. Mégsem tanultunk a leckéből. A villamosenergia-termelés 66 százalékát ma is fosszilis forrásokból (olaj, szén, gáz) fedezzük, a járművek 90 százalékát is fosszilis forrásokból hajtjuk.

Árfolyamkülönbségekkel indokolt, hat éven át tartó folyamatos emelkedés után 2008 nyarára több mint négyszeresére, 25 dollárról 147(!) dollárra nőtt az olaj hordónkénti ára. Ám a krízis nem olajhiány formájában érkezett: a hitelezés fenntarthatatlanságából és az ingatlanlufi kipukkanásából jött létre, bár a tömeges fizetésképtelenségbe nyilván belejátszott a megélhetési költségek növekedése is a magas olajár miatt.

A gazdasági válság kirobbanása elodázta az olajhiány eljövetelét. Tavaly globális szinten 0,3 százalékkal kevesebb olajat fogyasztottunk, idén 0,6 százalékos csökkenés lesz az IEA szerint. Jelenleg nemzetközileg több olajat termelünk, mint amennyire a recesszióban lelassult világgazdaságnak szüksége van. Mégis érvényes a prognózis, hogy miközben az olajhozamcsúcs után a termelés várhatóan 0-3 százalékkal csökken majd évente, az igény évi 2 százalékkal nő. A fosszilis fogyasztás súlypontja ugyanis áttevődik Kínába és Indiába: exponenciálisan bővülő gazdaságuk és az ezzel járó irdatlan energiaigény - ami Kínában évente 15 százalékkal nő! - jócskán felülmúlja a nyugati világ

olajfüggőségének fokozatos kimúlását. Kína 2003-ban előzte meg olajfogyasztásban a második helyen lévő Japánt, idén júliusban azonban már az USA-t is lehagyta.

T. Boone Pickens, a BP négymilliárd dolláros fedezeti alapját elnöklő olajmágnás rámutatott: ha esetleg ismét nagy lesz az olajigény, és azt a kínálati oldal nem tudja kielégíteni, felmegy az olaj ára, ami viszont lelohasztja a keresletet. Ez az olajfüggés árcsapdája. Az „Export Land" modell értelmében az olajválság szimptómája - sőt akár előjele - az lesz, ha a harmadik világbeli országok visszafogják az exportot, hogy előbb a belföldi piacot lássák el olajjal. Tehát a fejlett országokra jár rá a rúd először. Ez az olajfüggés kereskedelmi csapdája.

Kiút: átállás

A földgázkitermelés Colin Campbell geológus szerint 2020-ban fog tetőzni. A Total 2008-ban bejelentette, hogy a nukleáris energiára koncentrál, ám a radioaktív hulladékok kezelése és tárolókba helyezése rendkívül költséges, az erőművek beindítása az engedélyeztetéstől az üzembe helyezésig 10-15 év, ráadásul az urántermelés is tetőzni fog, várhatóan 2020-ban; az uránkészlet a már üzemelő erőművek 50-60 éves működtetésére elegendő. A BP 2 milliárd dollárt fektetett szélenergiába, de nyomul napenergia- és etanolvonalon is, a Chevron viszont szénből akar üzemanyagot nyerni Ausztráliában, és legfeljebb az etanolig hajlandó távolodni a fosszilis anyagoktól. A magánszektor paradigmaváltása, a „dekarbonizáció" elfogadása tehát még közel sem teljes.

Ismeretes, hogy Brüsszel 2020-ra 20 százalékra növeli a megújuló energiák arányát. Az USA jelenleg energiaigénye 6 százalékát elégíti ki környezetbarát forrásokból, ezt 40 százalékra kellene emelnie. Washington klímatörvény híján eddig csak az üzemanyagokról rendelkezett. 2022-re évi 857 millió hordót produkál bioetanol-szektora, míg az EU 2020-ra az üzemanyag-fogyasztás 10 százalékát fedezi etanollal. Világszerte negyven kormány szabályozta törvényileg az etanolhányad növelését.

Az energiaszolgáltató hálózatok átalakítása és a világ járműflottájának - 806 millió kocsi - lecserélése beláthatatlanul nagy kihívás: elképesztő mennyiségű alapanyagot és gyártási kapacitásokat igényel. Januárban a davosi Világgazdasági Fórumon elhangzott, hogy évente 500 milliárd dollár kellene az „alacsony karbontartalmú", zöld gazdaság megvalósítására! Ebből 150 milliárdot tudtak csak előteremteni.

E néhány számadaton túl kevés a fogódzó az átállásról. Nem látni a forgatókönyveit. Az amerikai energiaügyi minisztérium 2005-ös Hirsch-jelentése csak annyit jegyez meg, hogy 10 évvel az olajhozamcsúcs előtt kell megkezdeni az átállást, és 10 évvel azt megelőzően elkezdeni átcsoportosítani rá a pénzeket. Colin Campbell az olajfogyasztás évi 5 százalékos csökkentését látja szükségszerűnek e 20 év alatt, hogy elkerüljük a '70-es években tapasztalt drasztikus kríziseket.

Davosban azt mondták, 2030-ra is csak 20-30 százalékos lesz a nem fosszilis energiák részesedése. Nem éppen biztató jóslat.

A kormányok részvétele elengedhetetlen az infrastrukturális átalakítások finanszírozásában, a zöld energiafajták szubvencionálásában és a K+Fadókedvezmények terén. Hiszen a globális olajmennyiség 25-30 százalékát piaci áron alul fogyasztják a polgárok, mert a Föld lakosságának fele élvezi az állami olajár-támogatás előnyeit. Egyelőre.

Forrás: www.piacesprofit.hu/klimablog/energia/az_olaj_alkonya_felkeszulni_vigyazz....html

Nincs időm a piacra, mert gyermekfelügyelettel foglalkozom. A twitteren említett szinteknél bekötött pozikat zártam, záródtak. Remélem más is ezt tette. A 200 pontos 5 perces gyertyák a Brent árfolyamában mindenképpen óvatosságra intenek. Nagyon magas RSI értékek vannak, ami további emelkedést vetít előre a későbbiek folyamán. Persze a "későbbiekben" az lehet 3-4 hét is. Pl. EUR/USD

Óvatosan kereskedjünk! Ez az intelem fokozottan igaz az olajra.

Érdemes használni ízlés szerint:

• támasz ellenállás szintek
• mozgóátlagok
• RSI
• Stochastic oscillator
• pivot szintek
• Fibonacci szintek

Sikeres kereskedést mindenkinek!

2 órás állókép (most nincs kereskedés csak a Brent piacán) az olaj piacáról. Nagyon erős az emelkedés. Pillanatnyilag nem látok eladási jelzést.

A bahreini események kapcsán megugrott a spot WTI olaj jegyzése. A következő képen a fibonacci szintek mutatják a lehetséges megállókat, de az emelkedés után a rés betöltésére számítok mindenképpen. 

Figyelem a folyamat akár 1-2 hét is lehet.

TP1 88,40

TP2 86,50

természetesen a spread figyelembevételével.

"Portfólió oil topic" számára készült rövid bejegyzés. Nem szeretek utólag okoskodni, de 4 óráson nézve és figyelembe véve a rés miatt kialakult formációt nem kellett volna az esésre játszani. A 14 beállítású RSI szeptember végétől kb. 1 héten át a 70-es érték felett volt, majd lefele bele sem mart 30-as értékbe. Ezért is lehetett számítani az emelkedésre/új csúcsra. 79,90-es aljnál (ami trendfordító alakzat volt) az RSI már magasabb csúcson fordult. Alacsonyabb jegyzés és magassabb RSI általában emelkedést jelez. Második képen a támasz ellenállás szintek.

A rést betöltötte ma délután az árfolyam. Nem voltam gép mellett és megbízásom sem volt bent, ezért lemaradtam az emelkedésről. Nem szoktam gyakran vonalakat rajzplgatni a grafikonra, de most ezt tettem. Számomra nem egyértelmű az irány. Más instrumentumoknál sem.

Szép napot mindenkinek!A Dow indexben még mindig látható a rés és a kalandvágyók, illetve türelmes tréderek még most is nyithatnak pozit. Be kell töltenie. A pénteki záráshoz képest több, mint 100 pont nyereséget lehet realizálni. Szép, könnyű és jó kereseti lehetőség 100-szoros tőkeáttét mellett. Vigyázni kell arra, hogy az árfolyam menetelhet továbbra is ellenünk (óvatosan a pozició méretével), bár lassan tényleg illene valamit kezdeni azzal a réssel (betölteni és újra fel, vagy ugrani és tovább le). Kedd este 20.15. FED kamatdöntő ülés. Az AUD/USD párnál uez. a helyzet. A DAX index a pénteki ír sztorinak köszönhetően betöltötte a rést. Itt kérdéses a nyitás és a folytatás. Támaszkodjatok az indikátorok jelzéseire és kerüljétek a hírek fórumok olvasását.

Nem tudom másnál milyen kép van a monitoron, de az én WTI spot oil grafikonom azt mutatja, hogy 20h30-kor 73,70 volt a jegyzés majd a következő jegyzés 21h59-kor 74,85-ön. Ezzel vége is a pénteki napnak. Szép rés, de az elmúlt hét kicsit megfeküdte a gyomrom és nem piszkálom most a réseket. További fogadalom, hogy leszűkítem a kereskedet instrumentumok listáját az alábbi körre:

EUR/USD, EUR/JPY, GBP/JPY, GBP/USD, WTI spot oil. Próbálom tartani magam, hiszen, mint a blog fejlécében is írtam a sikereres kereskedés elengedhetetlen feltétele a türelem, fegyelem, következetesség.

Összegezve az elmúlt hét nem volt egyszerű és ez a rengeteg rés nem éppen kiegyensúlyozott piacra utaló jel. Részemről fokozott fegyelemmel igyekszem kezelni a pozikat a következő héten.

Tippként javaslom az említett rések trédelését. A devizapiacon elvileg nem maradhat rés. A négy devizapár négy óráson, mintha kis oldalazásra készülne. Olajat esetleg vennék ha úgy állnak a kütyük résbetöltés után. Meglátjuk. Továbbiakban tippek inkább twitteren.

Eredményes hetet kívánok mindenkinek!

forextipp.blog.hu/media/file/2010_08_15.gif

A JPY pároknál furcsa alkzatot formáltak a gyertyák.

A következő képen hármas sortörésben heti felbontásban a kedvenceim.

forextipp.blog.hu/media/file/heti3.gif

Olaj

Trendcsatorna alját megnézte az árfolyam (nem ebben a felbontásban). Talán innen újra emelkedhet.

Heti és havi felbontásban:

 Érdekesség:

Forrás:http://www.oilngold.com/ong-focus/technical/crude-oil-weekly-technical-outlook-2010081413931/

Végül forint:

forextipp.blog.hu/media/file/eurhuf_8.gif

Az elmúlt héten maga mögött hagyta az árfolyam az idei csúcsot, ami 83,92- nél volt. Lassan jönni kellene vissza 1 kicsit, amennyiben nem derül fény újabb varázslatra. A támaszt 79,30 és 74,30-as szintek jelentik.

Kép:

forextipp.blog.hu/media/file/oil_napi.gif

Érdemes figyelni az olaj árfolyamát is, amennyiben elfogadjuk azt a tényt, hogy az ára megközelítőleg együtt mozog a villágpiaci hangulattal.

forextipp.blog.hu/media/file/oil_napi03_07.jpg

Az éves csúcsa 83,92 pont volt. Amennyiben nem sokat változik az árfolyam felfele, akkor azt láthatjuk, hogy divergencia van kialakulóban (az árfolyam és az RSI indikátor tekintetében). Ez nem túl jó jel az emelkedésre spekulálóknak. Annak ellenére írom, hogy  a pénteki emelkedés szép zöld gyertyákat produkált. Szóval fél szemmel figyeljük az olaj árfolyamát is.

Új csúcsra kell lépkedni. Ellenkező esetben jönn a tavasz és vele a medvék is.